2025年2月电气化供应商装机量排行榜：头部集中，竞争激烈

关注2025年2月电气化供应商装机量排行榜：头部集中，竞争局势激烈难测

2 月，全球新能源汽车市场热度持续攀升，作为核心零部件的动力电池需求水涨船高。在此形势下，动力电池供应链的竞争格局中，“头部份额高度集中” 的特点愈发显著。宁德时代与弗迪电池依靠技术优势和规模效应，牢牢占据榜首之位，二者合计拿下近 70% 的市场份额。与此同时，电池 PACK、BMS、驱动电机等细分领域，也呈现出头部企业主导、车企加速自研的发展态势，整个产业链在技术创新与市场扩张的浪潮中，迎来全新变革。

动力电池供应商：格局稳定，头部领跑

在新能源汽车产业迅猛发展的大背景下，动力电池的技术水平和供应稳定性，对车企竞争力影响重大。动力电池市场呈现出 “头部集中、格局稳定” 的特征，TOP10 企业市场集中度超 93%，规模化竞争态势尽显。

宁德时代以 25,179MWh 的装机量、42.8% 的市场份额一骑绝尘。弗迪电池凭借 15,833MWh 的装机量，以 26.9% 的份额紧随其后。作为比亚迪集团旗下的动力电池供应商，弗迪电池借助比亚迪新能源汽车销量的爆发，实现了 “自产自销” 的高效协同。此外，中创新航、蜂巢能源(4.7%)、国轩高科(4.3%)等组成市场第二梯队，分别位列第三至第六位。随着新能源汽车朝着高续航、高安全方向迈进，电池企业需要在能量密度、快充技术、循环寿命等方面实现突破。头部企业依靠规模与技术优势持续领先，其他企业则需在细分领域打造差异化竞争力，从而在激烈竞争中突出重围，共同推动动力电池行业向高性能、可持续方向发展。

电池 PACK 供应商：双雄领先，车企自制崛起

电池 PACK 是动力电池从单体走向整车应用的关键集成环节，其设计与制造水平，直接关系到新能源汽车的续航、安全以及空间利用率。从装机量和市场份额来看，弗迪电池与宁德时代优势显著。弗迪电池以 447,048 套装机量、32.8% 的市场份额位居榜首。依托比亚迪的垂直整合生态，弗迪电池不仅实现了 PACK 与整车设计的深度协同，还随着比亚迪车型销量增长获得规模化优势，其在 PACK 产品安全性、集成效率上的技术积累，进一步巩固了市场地位。宁德时代以 266,143 套的装机量、19.5% 的份额位列第二。作为全球动力电池龙头，宁德时代的 PACK 能力覆盖多种技术路线，与国内外车企广泛合作，推动 PACK 产品在不同车型平台上规模化应用。车企自制力量不断崛起，份额已超 50%。除弗迪电池外，特斯拉、零跑汽车(3.1%)等车企凭借自研 PACK 能力，实现了电池系统与整车控制的深度融合。未来，“车企自制 + 专业供应商” 的双轨模式将长期并存。头部车企通过自制实现自主可控，专业供应商凭借技术专长服务多元客户，共同助力电池 PACK 产业朝着更高效、更安全的方向发展，为新能源汽车大规模普及提供核心支撑。

BMS 供应商：头部集中，车企寻求自主

BMS 承担着电池状态监测、充放电控制、安全保护等核心功能，是新能源汽车动力电池高效、安全运行的关键。这一市场依旧呈现头部集中、车企寻求自主可控的显著趋势。弗迪电池以 457,640 套装机量、33.5% 的市场份额持续领先。宁德时代以 218,946 套的装机量、16.0% 的份额位列第二，其 BMS 技术覆盖多元应用场景，通过与车企联合开发，实现 BMS 对不同电池化学体系的适配优化。车企加速布局 BMS 自研，以实现电池管理策略与整车功能的精准匹配，像特斯拉(4.6%)、零跑汽车(3.1%)等。特斯拉通过 OTA 升级不断优化 BMS 算法，提升电池寿命与续航表现;零跑汽车依托 “全域自研” 策略，将 BMS 与整车电子电气架构融合，降低成本的同时强化产品差异化。威睿电动(10.2%)作为吉利旗下供应商，依托车企资源，将 BMS 开发与车型平台深度绑定，通过子公司实现 BMS 自主可控。

驱动电机供应商：头部领航，本土优势凸显

驱动电机作为新能源汽车的 “动力心脏”，其性能直接决定整车动力表现与驾驶体验。先进的电机控制技术，能让驱动电机精准响应驾驶者操作指令，在起步、超车、爬坡等场景中表现出色。从装机量和市场份额来看，头部企业领先，本土供应商优势明显。弗迪动力以 430,911 套装机量、27.7% 的市场份额再度位居榜首。汇川联合动力、华为数字能源均以 7.1% 的份额并列第二，技术输出能力强劲。联合电子、特斯拉等企业构成第二梯队。联合电子依靠合资技术沉淀，在传统车企供应链中保持稳定;特斯拉自研电机服务旗下车型，通过一体化设计提升能量效率。下一代驱动电机将朝着集成化、高效率和高压化快速发展，企业需要加大研发投入，提升高速工况下的效率与可靠性。未来，随着新能源汽车市场扩容，行业将围绕技术创新、成本控制与全球化供应展开激烈竞争。

电机控制器供应商：本土主导，多元竞争

电机控制器作为新能源汽车驱动系统的 “神经中枢”，负责调节驱动电机的转速、扭矩，重要性不言而喻。从市场竞争格局来看，弗迪动力、汇川联合动力、华为数字能源三家装机份额接近 50%，本土企业技术主导地位凸显。其中，弗迪动力以 430,958 套的装机量、27.7% 的市场份额领先。汇川联合动力以 199,976 套的装机量、12.8% 的份额位居第二。华为数字能源凭借 110,198 套的装机量、7.1% 的份额占据第三，其强大的技术实力，为车企提供了差异化动力解决方案。此外，联合电子、特斯拉(4.4%)等企业也在市场中占据一定份额，形成多元竞争格局。随着新能源汽车向高性能、智能化方向发展，电机控制器技术围绕提升能量转换效率、集成化程度及智能诊断能力展开，供应商与车企的合作模式也将从 “标准化供货” 向 “协同研发” 转变。

功率器件供应商：竞争激烈，技术演进

功率器件是新能源汽车电驱系统的关键核心部件，承担着电能的高效转换与精确控制功能。比亚迪半导体以 430,304 套的装机量、27.6% 的市场份额强势登顶，展现出强大市场统治力。中车时代半导体以 217,850 套的装机量、14.0% 的份额紧随其后。士兰微、芯联集成(8.0%)、斯达半导体(7.1%)等企业凭借在封装技术、成本优化、技术创新等方面的独特优势，在细分市场站稳脚跟。英飞凌(6.0%)、意法半导体(4.5%)等国际企业依托技术积累和迭代，持续巩固市场地位。随着新能源汽车行业蓬勃发展，功率器件技术正朝着更高功率密度、更低损耗和更强可靠性的方向加速演进，企业间竞争也将愈发激烈。

OBC 供应商：份额集中，龙头引领

新能源车的车载充电机是车辆充电系统的核心组件，承担着将交流电转换为直流电并为动力电池充电的重任，是连接外部电源与车辆内部电气系统的重要桥梁，其性能优劣直接影响新能源车的充电效率、安全性和用户体验。这一市场份额高度集中，TOP10 企业装机量集中度超 90%。弗迪动力作为龙头，以 425,114 套装机量、27.3% 的市场份额位居榜首，其产品在功率密度、充电效率上优势突出，不仅支撑比亚迪车型量产，还通过外供拓展市场，成为行业标杆。威迈斯以 323,360 套的装机量、20.8% 的份额位列第二，凭借电源转换技术积累，为多家车企提供定制化方案，在主流新能源车型中渗透率高，技术可靠性获市场认可。欣锐科技以 164,031 套的装机量、10.5% 的份额稳居第三。

热管理 EDC 供应商：头部主导，竞争激烈

在新能源汽车产业高速发展背景下，热管理系统作为保障电池性能、提升整车能效的关键组件，集成化发展趋势明显。从装机量和市场份额来看，弗迪科技以 378,266 套装机量、27.7% 的市场份额位列榜首。依托比亚迪集团在新能源汽车领域的全产业链布局，其热管理 EDC 产品深度绑定整车配套体系，形成规模优势。奥特佳与华域三电(装机量 195,071 套，市场份额 14.3%)凭借成熟技术储备与主机厂合作经验，占据第二、三位，三者合计市场份额超 58%，构成行业竞争第一梯队，主导市场走向。威灵、中成新能源(市场份额 5.3%)、松芝(市场份额 4.4%)等企业组成第二竞争梯队。该梯队企业通过聚焦细分领域技术突破，如高效热交换技术、轻量化设计等，在部分车企供应链中获得稳定份额。值得注意的是，TOP10 企业占据行业超 88% 的市场份额。未来随着新能源汽车渗透率进一步提升，市场竞争将围绕技术集成度、配套稳定性、成本控制力展开更激烈角逐，具备综合优势的企业有望持续领跑。

电动压缩机供应商：头部集中，各展优势

这一市场头部集中化趋势明显，弗迪科技、奥特佳、华域三电占据 TOP3，合计市场集中度超 50%。弗迪科技以 378,266 套装机量、27.7% 的份额稳居榜首。奥特佳与华域三电(装机量 200,829 套)凭借成熟技术体系与广泛主机厂合作网络，巩固市场地位。三者通过规模优势降低成本，以技术稳定性赢得主机厂信任，共同形成市场竞争第一梯队。威灵、中成新能源(市场份额 9.7%)等企业组成第二梯队。威灵依托在电机电控领域的技术积累，切入电动压缩机市场，以高效能产品获得部分车企认可;中成新能源则通过聚焦细分场景需求，在特定车型配套中实现装机量增长。该梯队企业通过技术差异化、定制化服务，在头部企业主导的市场中开拓生存空间。头部企业的领先，本质是技术领先性与成本控制力的综合体现。对电动压缩机供应商而言，未来需强化技术创新能力，围绕高效压缩技术、变频控制、轻量化材料应用等方向加大研发投入，满足主机厂对节能、高性能的需求;同时提升供应链协同能力，深化与主机厂战略合作，通过早期介入车型开发，提升配套粘性。